【北京联盟】

股票|港股上市公司分拆回A,新三板企业成功转板

『北京联盟摘要_股票|港股上市公司分拆回A,新三板企业成功转板 |中年|低薪|』2020年7月6日,中国证券交易所科创板股票上市委员会召开2020年第51次发行审核委员会工作会议,审核2家企业。天能电池集团股份有限公司天能股份主要从事电动轻型车动力电池业务,已形成铅蓄电池为主、锂电池为辅的产品体系,由港股上市公司天能动力国际有限公...



股票|港股上市公司分拆回A,新三板企业成功转板
本文插图

2020年7月6日 , 中国证券交易所科创板股票上市委员会召开2020年第51次发行审核委员会工作会议 , 审核2家企业 。
股票|港股上市公司分拆回A,新三板企业成功转板
本文插图

天能电池集团股份有限公司
天能股份主要从事电动轻型车动力电池业务 , 已形成铅蓄电池为主、锂电池为辅的产品体系 , 由港股上市公司天能动力国际有限公司(证券简称:天能动力 , 证券代码:00819.HK)分拆至科创板上市 。
在此次分拆天能股份之前 , 天能动力曾考虑将浙江天能能源科技有限公司分拆至新三板挂牌 , 但于2016年8月宣布推迟挂牌申请 。 2018年11月 , 天能动力称 , 董事会正考虑分拆天能股份至A股 , 而天能股份正是能源科技的母公司 。 2019年7月 , 天能股份报送辅导备案登记材料 , 拟冲击科创板 。
本次科创板IPO发行保荐人为中信证券股份有限公司 , 审计机构为中汇会计师事务所 , 律师事务所为北京市中伦律师事务所 。
利润表主要数据:(单位:万元)
股票|港股上市公司分拆回A,新三板企业成功转板
本文插图
【股票|港股上市公司分拆回A,新三板企业成功转板】


2016年至2019年 , 天能股份营业收入分别为280.53.29亿元、358.63亿元、427.44亿元;同期 , 该公司的扣非后归属于母公司股东的净利润分别为9.7亿元、10.49亿元、13.11亿元 。
募集资金项目:(单位:万元)
股票|港股上市公司分拆回A,新三板企业成功转板
本文插图

天能股份本次科创板IPO拟发行不超过1.17亿股 , 募集35.95亿元用于绿色智能制造技改项目、高能动力锂电池电芯及PACK项目、大容量高可靠性起动启停电池建设项目、全面数字化支撑平台建设项目、国家级技术中心创新能力提升项目和补充流动资金 。
主要关注点
1、锂离子动力电池业务未来发展的风险
目前 , 天能股份将锂离子动力电池业务市场重点确定为电动轻型车动力电池领域 。 相比于铅蓄电池 , 锂离子电池在比能量、循环寿命等方面具有比较优势 , 但也存 在价格较高、安全性一般及回收再生利用率低等劣势 。 电动轻型车锂离子动力电 池市场发展受到锂电池价格、公众认可度等多方面因素的影响 , 也受到电动轻型 车市场发展情况的影响 。 公司在电动轻型车铅蓄动力电池、电动轻型车锂离子动 力电池领域均有一定的市场规模 , 可以满足消费者差异化需求 。

但如果宏观经济形势出现持续负面影响、或者电动轻型车市场增长放缓甚至下滑 , 或者电动轻型车锂电化趋势缓慢 , 亦或者公司因生产工艺、材料技术、产品品质等方面未能在市场竞争中保持优势地位 , 公司锂离子动力电池业务将面临增长放缓乃至可能下降的风险 。
2、经营活动现金流量净额下降的风险
2016年至2019年 , 公司经销业务收入规模占比超过70% , 公司对经销商主要采取款 到发货的销售政策 , 且公司行业地位显著 , 相对上游供应商具有较强的谈判能力 ,报告期内随着公司业务规模的逐年增大 , 经营性应付项目也逐步增加 , 导致2017 年至2019年公司经营活动现金流净额分别为23.55亿元、21.11亿元、18.42亿元 , 经营活动现金流情况总体良好 , 且大于各年净利润金额 。
若未来公司业务规模因市场需求变化、新产品替代、公司技术进步无法跟上行业发展水平等因素不再增长 , 亦或是公司对上游供应商的谈判能力减弱 , 则公司存在经营活动现金流下降的风险 。
发审委会议提出询问的主要问题

请发行人代表进一步说明:(1)发行人是否与所有经销商在销售合同或订单中对返利安排(包括计算方式)进行书面约定;(2)发行人确认销售收入时点是否在与经销商确定“基础返利”或“特殊返利”之前 , 如在确定返利金额之前确认收入 , 请进一步说明经销商在未确定采购价格前进行采购的商业逻辑 , 并说明发行人与经销商间是否对返利的给付存在任何形式的保证;(3)发行人是否已经建立有效的内部控制制度 , 确保返利计提的完整性与准确性 , 以及相应会计处理是否符合《企业会计准则》的规定 。 请保荐代表人发表明确意见 。


上一篇:中年|俄罗斯武器贸易分析中心发布报告:2011-2018年全球军贸市场情况

下一篇:注定|频现“擦边球式”产品,忽悠式营销注定走不远

资讯

非离谱|巴萨拜仁也来插一脚,搞大了!国米没搞定热刺兽腰

阅读(50)

这话说得没错,但是自从复赛以来,法国人在穆帅手下只获得了两次出场机会,这让人家怎么相信下赛季还有机会翻身?年轻就是资本,23岁的热刺中场还是获得了不少豪门的青睐,其中就包括了巴萨和拜仁。据知名网站《footmercato.net》消息透露,恩东贝莱目前已经...

联盟推荐

驱动中国厌倦常规平庸 来试试先马立方体的诱惑?

阅读(13)

先马立方体这款机箱最大的特别之处,便是其独特的“复式”结构。怎么去理解这种所谓的“复式”结构呢?要知道一般的ATX机箱都是让主板竖起来,而立方体的主板安装模式,则是让主板以平躺的方式安安静静的躺在了机箱的五金结构上,使得机箱整体结构可以分为上...

资讯

【中国金融电子化公司】央行成立金融科技子公司“成方金科”,注册资本超20亿人民币

阅读(26)

天眼查APP股东信息显示,成方金融科技有限公司由中国人民银行征信中心、中国金币总公司、中国金融电子化公司、中国印钞造币总公司、中国人民银行清算总中心共同出资设立。其中,中国金融电子化公司、中国金币总公司、中国印钞造币总公司均由中国人民银行100%...

奇闻

国际纵横|民众痛斥:这是卖国,大批美军蜂拥而至!波兰国防部长却喜笑颜开

阅读(35)

改过任总统杜达上台后,面对美国大年夜选后风云变幻的┞服局,他又回身向特朗普求驻军。在波兰甚至称只要美国赞成驻军,就把新的基地定名为“特朗普基地”。在他许以重大年夜好处和软拇竽暌共泡下,特朗普终于表示要“推敲推敲”。有分析称,美国的承诺驻军主...

资讯

盘古:盘古团队发现苹果新漏洞 无法通过软件更新方式修复

阅读(14)

目前盘古团队并没有进一步说明该漏洞的细节,但如果能够完全访问SecurityEnclave,意味着攻击者可以获得密码、信用卡等信息。SecureEnclave的这个漏洞会影响到A7和A11Bionic之间的所有苹果产品。SecureEnclave安全协处理器能为苹果设备提供额外的安全保护,使...

奇闻

迷彩虎|美军无奈只能谴责,伊朗动手了?波斯湾一艘航母被导弹击中

阅读(21)

近日,伊朗海军在波斯湾霍尔木兹海峡海域举办“巨大年夜先知14”军演。伊朗海军派出小型进击艇采取“狼群”战术,将“航母”团团围住,让其陷入了“狼群”的汪洋大年夜海,逃无可逃;还出动了直升机搭载陆战队员索降航母,突击队机降作战俘虏舰长。随后,伊朗...

资讯

娱星点点|年度发布会:杨紫惊艳,吴亦凡雷人,热巴高叉裙抢镜!唐嫣曝大料

阅读(10)

年度发布会:杨紫惊艳,吴亦凡雷人,热巴高叉裙抢镜!唐嫣曝大料娱乐圈美女帅哥如云,在重大的活动现场,就会是争奇斗艳的战场。而明星的穿搭和私下的交流也成为了人们所关注的看点。这场年度发布会活动每个人都是带着自己的代表作出现在活动现场中。杨紫与吴...

健康

健康一言堂不同颜色罐印预示身体的不同问题,拔火罐

阅读(22)

罐的常见类型:玻璃罐、竹罐、陶罐、抽气罐等。拔罐的办法:常用的有留罐法、闪罐法、走罐法、刺络拔罐法、留针拔罐法等。最常用的,尤其是家庭拔罐治疗最为常用的昵圄罐法。拔罐疗法实用于哪些疾病?拔罐疗法适应症很多,常用于风寒湿痹、肩周炎、腰背肩臂苦...

科技

「」蚂蟥是一种让人又爱又恨的生物,而且这种蚂蟥如果被误食,在人体内都能繁殖!

阅读(42)

当然,旱蚂蟥也是吸血的,然则,它很难叮咬到人,原因很简单,它们体型较大年夜,轻易被人发明,并且它们在潮湿的岸边,很难直接叮咬到我们的腿部。所以旱蚂蟥的吸血目标就放在了牛羊等家畜身上,这些动物在河畔吃草时,很难发明它们,给了它们可乘之机。第三...

滚动

「西安成都」中国最成功的高铁开通后,两个新一线城市之间的飞

阅读(18)

小编提示您本文标题是: 「西安成都」中国最成功的高铁开通后 , 两个新一线城市之间的飞机被迫停飞了! 。 高铁|被迫|一线|飞机|中国|城市之间 。 导读:中国最成功的高铁开通后 , 两个新的一线城市之间的飞机被迫停! 蜀道之难 , 难于上青天 , 这两句诗...

娱乐

「bnt」《纽约时报》点名批评金在中愚人节玩笑

阅读(34)

文章图片 【「bnt」《纽约时报》点名批评金在中愚人节玩笑】4月1日(当地时间) , 《纽约时报》通过官方网站发布了一则题为“K-POP明星金在中的新冠病毒愚人节玩笑 , 令茫然若失的粉丝们没有一丝笑容”的新闻 。 内容中讽刺道:“新型冠状病毒不是值得笑的...

历史

「小天说历史」曾斩杀李元霸,却因天生帝王相被皇帝处死,他是隋朝第一猛将

阅读(70)

几年后他的母亲病逝了,他去官回家守孝,路上也碰到杨素带兵去攻打突厥,鱼俱罗再次跟着杨素出征。两军相遇时,他带领数名马队突击,作战时呼啸,震慑敌军,最后隋军大年夜获全胜,而突厥军多次侵扰边疆,都被鱼俱罗斩杀,突厥人大年夜此异常害怕他,不敢在边...

资讯

谢桥|痛彻心扉的情伤过后,你还能坦然面对下一段感情吗?

阅读(13)

本以为遇到真爱,奋不顾身地抛却一切,结果发现被骗。痛彻心扉的谢桥,搬离了她满心期待、精心装饰的家。接下来她会怎么做呢?回国还是留下?这不仅仅是面子问题出国时,谢桥充满期待。因为秦淮给她的印象实在是太好了。相亲时那句...

资讯

注定|频现“擦边球式”产品,忽悠式营销注定走不远

阅读(17)

在婴配方行业竞争激烈的当下,中小企业面临着较大的压力,为了抓住市场,一些企业剑走偏锋,市面上出现了增高奶粉、羊乳铁、羊初乳、木瓜奶粉等“擦边球式”的产品,很多商家为了利益将其功能神化,涉嫌夸大、虚假宣传和误导消费者。短期内,这些企业可能会有...

资讯

股票|港股上市公司分拆回A,新三板企业成功转板

阅读(23)

2020年7月6日,中国证券交易所科创板股票上市委员会召开2020年第51次发行审核委员会工作会议,审核2家企业。天能电池集团股份有限公司天能股份主要从事电动轻型车动力电池业务,已形成铅蓄电池为主、锂电池为辅的产品体系,由港股上市公司天能动力国际有限公...

资讯

中年|里程碑时刻:Coinbase或选择直接上市而非IPO

阅读(18)

Coinbase成立于2012年,是全球最知名加密货币交易平台之一,目前拥有超过3500万用户,支持比特币、以太坊和瑞波币等多种加密货币交易。碳链价值了解到,Coinbase在2018年私募融资中估值超过80亿美元,目前尚不清楚该公司在上市之前的具体估值。Coinbase公司发...

资讯

股票|吕嵩杰:大资金三分天下,下半年大行情关键看这里

阅读(24)

吕嵩杰聊市场机会现在每天都有很多增量资金进入,板块就只有这些,一定要选方向,现在市场的方向还没有定下来,震荡的时候,资金重新洗盘,看一下后期主攻的方向在哪里,现在最好的是不要乱换股票,今天下跌的股票加起来不到600家,持有手中的股票,手中拿着...

资讯

基金|半年内155人次变更 基金公司频频“走马换将”

阅读(22)

今年上半年公募基金投资业绩亮眼 , 再有近期牛市行情加持 , 本周连续四天出现“日光基”并诞生了单日募集超1300亿的超级“爆款” , 可以说公募发行市场一片繁荣 。 但从超50%的公募机构(含券商资管)发生高管变更这一现象来看 , 高管频繁变更仍然是公...

资讯

门店|都市丽人否认关闭90%门店,称销售达去年同期80%

阅读(48)

日前,都市丽人官方微博声明,对“关了90%门店”一事进行辟谣。都市丽人指出实情是截至2020年5月,集团在全国6000家门店已全部恢复营业,销售额达去年同期的80%以上。同步进行的七代店翻新工程已覆盖全国目110多家门店,目前正在陆续翻新门店将达200余家,开...